Investeringer der gør en forskel
Regnskoven i Amazonas udgør mere end halvdelen af klodens tropiske regnskov med 390 milliarder individuelle træer. Regnskoven er desuden ekstremt rig på biodiversitet, eftersom 1 ud af 10 kendte arter i verden lever i regnskoven, hvilket udgør den største samling af levende plante- og dyrearter i verden.
Velliv har foretaget to impact-investeringer med fokus på bevarelse og genplantning af Amazonas regnskoven: "Biocorredor Amazónico"-obligationer og "Amazon Reforestation"-obligationer. Investeringerne er en del af Vellivs samlede investeringsunivers og er med i VækstPension Aktiv og VækstPension Aftryk.
Mens investeringerne gør en stor forskel lokalt, gør de også en forskel for dit afkast. Obligationerne er nemlig udformet, så de udover at bidrage til en bæredygtig udvikling også har en fornuftig risiko- og afkastprofil. Det sidste er en forudsætning for, at vi kan investere i den form for projekter. Vores vigtigste formål er nemlig at sikre dig det bedst mulige afkast på din pensionsopsparing.
Velliv har investeret $40 millioner i "Biocorredor Amazónico"-obligationer, som skal hjælpe med at beskytte regnskoven og biodiversiteten i Amazonbassinet i Ecuador. Samlet mobiliseres $460 millioners finansiering til naturbevarelse i et af de mest mangfoldige økosystemer i verden.
Ecuador har gennem Kunming-Montreal Global Biodiversity Framework forpligtiget sig til at frede 30 % af landets hav- og landarealer inden 2030. Aktuelt er 24 % af Ecuadors landareal og 19 % af havområder fredede.
Biocorredor Amazónico programmet vil øge det fredede landareal med yderligere 7 procentpoint med mindst 1,8 millioner yderligere hektar fredet regnskov i Amazonasbassinet inkl. 18.000 km flodløb. Herudover skal forvaltningen af 4,8 millioner hektar eksisterende fredet regnskovsareal forbedres. Den oprindelige befolkning, som består af 11 folkeslag med hjemsted i området, vil også få deres rettigheder og vilkår forbedret. Nogle af disse stammer lever i frivillig isolation fra civilisationen.
Lånets hovedstol på $1 milliard er anvendt til at tilbagekøbe $1,53 milliarder af Ecuadors eksisterende statsobligationer til en underkurs (kurs 63 i gennemsnit) i en gældskonvertering. Dette reducerer både Ecuadors udestående statsgæld og sænker renteudgifterne. Den samlede besparelse på statsbudgettet over de næste 10 år vil beløbe sig til $800 millioner. Rentebesparelsen vil blive delt med en uafhængig naturbevarende fond (”Fondo del Biocorredor Amazónico”), som over de næste 17 år vil have $323 millioner til naturbevarelse i samarbejde med The Nature Conservancy (TNC) som projektkoordinator. Herudover indbetales årligt $4,5 millioner til en bevillingsfond, som forventes at vokse til $137 millioner over de 17 år, hvorefter bevillingsfondens løbende afkast vil sikre finansiering til beskyttelse og bevaring af regnskoven i fremtiden, også efter lånet er tilbagebetalt i 2042.
I maj 2023 foretog Ecuador en lignende gældskonvertering som sikrede $450 millioner til bevarelse af havmiljøet omkring Galápagosøerne. Dengang deltog Velliv med en investering på $25 millioner.
Hovedstol: USD 1.000 millioner
Velliv investering: USD 40 millioner
Løbetid: 17 år (2042)
Kuponrente: 6,03% p.a.
Kreditvurdering: AA
Sikkerhed: Political Risk Insurance (PRI) fra den amerikanske udviklingsbank (US DFC) samt likviditetsgaranti fra Inter-American Development Bank (IDB).
Velliv har desuden investeret $17 millioner i ”Amazon Reforestation”-obligationer fra Verdensbanken, som har til formål at genplante gamle skovrydninger og uproduktive græsningsarealer i Amazonas regnskoven i Brasilien for at genoprette den lokale flora og fauna. Samlet mobiliseres $36 millioner til at genbeplante 3.300 hektar ny regnskov, hvilket ligeledes gavner den unikke biodiversitet i Amazonas.
Projektet udføres af den lokale projektudvikler, Mombak, som enten opkøber gamle uproduktive græsningsarealer direkte eller samarbejder med lokale jordejere om at genplante regnskovsarealer i Brasilien. De plantede træer forventes at optage samlet 2 millioner tons CO2 over 50 år. Mombak har indgået en aftale med Microsoft om at aftage de relaterede ”Carbon Removal Units” for at opfylde virksomhedens grønne ambitioner frem mod 2030. Projektet vil blive certificeret af den uafhængige nonprofitorganisation Verra i henhold til organisationens Verified Carbon Standard (VCS). Co-benefits certificeres under Climate, Community & Biodiversity Standards (CCBS).
Obligationen, som er udstedt af Verdensbanken, er den største ”outcome bond” (formålsobligation) til dato med en samlet obligationsudstedelse på $225 millioner. Investorerne er sikret en garanteret rente på 1,745 % og herudover forventes en ”outcome” rente svarende til ca. 4,36% som er knyttet til hvor mange ”Carbon Removal Units” genplantningen genererer. Den gennemsnitlige forventede forrentning vil således være ca. 6 % årligt.
Hovedstol: USD 225 millioner
Velliv investering: USD 17 millioner
Løbetid: 9 år (2033)
Kuponrente: op til ca. 6,10 % p.a. (1,745% garanteret rente + 4,36% outcome rente)
Kreditvurdering: AAA
Sikkerhed: Hovedstolsgaranti fra Verdensbanken (IBRD).