VækstPension Aftryk

Afkast i VækstPension Aftryk

Investeringerne i VækstPension Aftryk har et bredt bæredygtigt perspektiv og bidrager på hver deres måde med løsninger på de udfordringer, verden står overfor. De har samtidig potentialet til at levere et attraktivt finansielt afkast. 
 
VækstPension Aftryk er et konkurrencedygtigt alternativ til Vellivs øvrige investeringsmuligheder med samme langsigtede afkastforventninger, men med potentielt større udsving på kort sigt, fordi VækstPension Aftryk har et smallere investeringsunivers. Risikoen nedtrappes automatisk i takt med, at du nærmer dig udbetalingen af din pension. 

Sådan er det beregnet

Ovenfor kan du se, hvordan investeringerne i kategorien frontløbere fordeler sig ift. om de sætter et aftryk på klode eller mennesker.

For investeringer i noterede aktier og virksomhedsobligationer, som ligger i kategorien frontløbere, tages der udgangspunkt i, hvordan selskabets omsætning bidrager til FN’s verdensmål.

Vi opdeler verdensmål i mennesker og klode

Et selskab kan have flere indtægtskilder, og i de tilfælde vurderes det for hver indtægtskilde, hvilket verdensmål, den bidrager til. En indtægtskilde kan kun bidrage til ét verdensmål.

Længere nede på siden kan du se, hvordan vi inddeler FN's verdensmål i hhv. klode og mennesker. Vi benytter data fra eksterne leverandører om investeringernes omsætningsbidrag til FN’s verdensmål.

For de øvrige aktivklasser i investeringskategorien frontløbere fordeles deres aftryk i mennesker eller klode, afhængigt af investeringens formål og tilgængelig information. Eksempelvis vil grønne obligationer og skovinvesteringer indgå under klode, mens sociale obligationer indgår under mennesker.

Klode

De børsnoterede aktier og virksomhedsobligationer bidrager til miljømæssige mål, når den enkelte investering har en eller flere indtægtskilder, der positivt understøtter følgende verdensmål:

• Rent vand og sanitet (verdensmål nr. 6)
• Bæredygtig energi (verdensmål nr. 7)
• Bæredygtige byer og lokalsamfund (verdensmål nr. 11)
• Ansvarligt forbrug og produktion (verdensmål nr. 12)
• Klimaindsats (verdensmål nr. 13
• Livet i havet (verdensmål nr. 14)
• Livet på land (verdensmål nr. 15)

 Mennesker

De børsnoterede aktier og virksomhedsobligationer støtter op om sociale mål, når den enkelte investering har en eller flere indtægtskilder, der bidrager positivt til følgende verdensmål:

• Afskaf fattigdom (verdensmål nr. 1)
• Stop sult (verdensmål nr. 2)
• Sundhed og trivsel (verdensmål nr. 3)
• Kvalitetsuddannelse (verdensmål nr. 4)
• Ligestilling mellem kønnene (verdensmål nr. 5)
• Anstændige jobs og økonomisk vækst (verdensmål nr. 8)
• Industri, innovation og infrastruktur (verdensmål nr. 9)
• Mindre ulighed (verdensmål nr. 10)
• Fred, retfærdighed og stærke institutioner (verdensmål nr. 16)

Vi er omhyggelige, når vi udvælger investeringer

Vores investeringstilgang i VækstPension Aftryk er karakteriseret ved grundighed. Det gælder både, når Velliv selv udvælger investeringer, og når eksterne forvaltere investerer på vores vegne.

I VækstPension Aftryk har vi et globalt investeringsfokus, og udgangspunktet er derfor et bredt investeringsunivers på tværs af aktivklasser.

Når Velliv selv udvælger de investeringer, som skal indgå i VækstPension Aftryk, foretager vi grundig analyse af de enkelte investeringsmuligheder. Analyserne er baseret på relevant information og tilgængelige data. Da adgangen til information og data kan variere afhængig af aktivklasse, er analyserne inden for bæredygtighed tilpasset mulighederne i den enkelte aktivklasse. Vi forbedrer løbende vores udvælgelsesproces for at kunne tage højde for netop dette.

Sådan udvælger vi forvaltere

Når vi udvælger vores eksterne samarbejdspartnere, som forvalter investeringer på vores vegne, foretager vi en grundig analyse af, hvordan de arbejder med bæredygtighed. Vi kigger bl.a. på deres organisatoriske setup inden for bæredygtighed, hvordan de har integreret bæredygtighed i investeringsprocessen samt deres rapportering på området.

Vores eksklusionskriterier

Med VækstPension Aftryk har vi fokus på at tilvælge investeringer, der gør en forskel, men vi har samtidigt holdninger til, hvad vi ikke vil investere i.

Vi foretager ikke investeringer i VækstPension Aftryk, som bryder med vores generelle eksklusionskriterier indenfor tobak, kontroversielle våben samt upstream- og forsynings-selskaber indenfor olie, kul og naturgas.  Ligeledes investerer vi ikke i statsobligationer fra lande, som bryder med vores landeeksklusionsliste. I linket nedenfor kan du finde Vellivs politik for ansvarlige investeringer og aktivt ejerskab, hvor du kan læse mere om de generelle eksklusionskriterier. Via linket kan du desuden finde en liste over ekskluderede selskaber og lande i vores opsparingsprodukter.

Se de førnævnte rapporter, politikker og relaterede dokumenter her.

I VækstPension Aftryk har vi som supplement til de generelle eksklusionskriterier formuleret produktspecifikke eksklusionskriterier som understøtter produktets fokus på miljømæssige og sociale forhold. For VækstPension Aftryk ekskluderes derfor også selskaber involveret i alkohol, gambling, pornografi og konventionelle våben, og de generelle eksklusionskriterier for virksomheder involveret i tobak og fossile brændstoffer (olie, kul, naturgas og tørv) er i øvrigt skærpet.

Vi overvåger løbende vores investeringer

Vi følger vores investeringer og eksterne samarbejdspartnere tæt. De investeringer, som vi selv foretager, genbesøger vi regelmæssigt og vurderer, om der er behov for tilpasninger.

Når vi monitorerer investeringerne, kigger vi bl.a. på om selskaberne har været involveret i kontroverser, fx relateret til arbejdsforhold. Vi ser også på, om der er sket ændringer i vores eksterne dataleverandørers ratings på det miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige område.

Derudover monitorerer vi kontinuerligt vores eksterne forvaltere. Det gør vi for at sikre, at de fortsat efterlever Vellivs krav, når det kommer til bæredygtighed.

Aktivt ejerskab er krumtappen

Vi benytter aktivt ejerskab til at skubbe de selskaber, som vi investerer i, og vores eksterne forvaltere, i en mere bæredygtig retning. Dette indbefatter bl.a. stemmeafgivelse på selskabernes generalforsamlinger. Her modsætter vi os fx bestyrelsesmedlemmer, som ikke håndterer ESG-relaterede risici, og vi støtter op om forslag, der skubber selskabet i en mere bæredygtig retning. Vellivs stemmeafgivelse bliver faciliteret af en ekstern datarådgiver ud fra en stemmepolitik, der er i overensstemmelse med Vellivs strategiske mål, værdier og forventninger til bæredygtighed. Velliv gennemgår alle forslag inden stemmeafgivelse.

Velliv fører også selv dialog med selskaber og vores eksterne forvaltere. Her er formålet er at afdække bæredygtighedsrelaterede risici og påvirke selskaberne til at implementere tiltag, som adresserer eventuelle risici og fremmer ansvarlig forretningspraksis. Dialogen tilpasses det enkelte selskab og Velliv tilsigter at kommunikere klart og konstruktivt vores interesse og forventninger til bæredygtighed.

Sidst men ikke mindst indgår Velliv – via en ekstern datarådgiver - i dialog med selskaber, som bryder med internationale principper for ansvarlig ledelsespraksis. Det gør vi for at undgå, at lignende brud sker i fremtiden.