Vellivs brug af kapitalforvaltere og sammenhæng med den overordnede strategi

I overensstemmelse med Lov om Forsikringsvirksomhed §177 skal vi rapportere om hovedelementerne i vores aktieinvesteringsstrategi og vores brug af kapitalforvaltere.

Vores investeringsstrategi er udarbejdet med det formål at opfylde vores langsigtede forpligtelser til kunderne. I investeringsstrategien indgår børsnoterede aktier som et vigtigt element til at sikre de forsikringsmæssige forpligtelser og med fokus på, at kundernes interesser varetages bedst muligt.

Vi tilbyder en række forskellige produkter til vores kunder. Med afsæt i det enkelte produkts risikokapacitet og øvrige restriktioner, herunder fokus på investeringsomkostninger og præferencer for vægtning af ansvarlig investering, er det overordnede strategiske mål fælles for alle porteføljers investeringsstrategi: At fastlægge en sammensætning af aktiver, der genererer det bedst mulige, langsigtede afkast. Den konkrete udformning af investeringsstrategien fastlægges i overensstemmelse med efterlevelsen af Prudent Person-Princippet, som udgør de overordnede rammer for forsikringsselskabers forvaltning af aktiver. Vellivs aktieinvesteringer er langsigtede og tilsigter at understøtte den langsigtede værdiskabelse for kunderne. Blandt andet derfor er der en overordentlig høj grad at spredning over regioner, lande og industrier i de underliggende investeringsselskaber.

Hovedparten af vores aktieinvesteringer foretages gennem eksterne kapitalforvaltere. Disse kapitalforvaltere skal underbygge værdiskabelse for kunderne og skal efterleve Vellivs investeringsrestriktioner herunder også ”Vellivs politik for Ansvarlig Investering og Aktivt Ejerskab”.

Kapitalforvalternes investeringsstrategier er udvalgt og fastlagt i overensstemmelse med Vellivs strategi for børsnoterede aktier og den overordnede investeringsstrategi i Velliv. Investeringerne bidrager til robusthed, diversifikation og værdiskabelse i Vellivs investeringsportefølje.

Kapitalforvalternes opdrag er at investere bedst muligt inden for retningslinjerne nedfældet i en forvaltningsaftale som alle inkluderer et benchmark for mandatet. Velliv sikrer at den samlede investeringsstrategi er i overensstemmelse med profilen og varigheden af Vellivs forsikringsmæssige forpligtelser Velliv evaluerer på løbende basis af om strategierne udviser de ønskede karakteristika og performance. Generelt aflønnes kapitalforvalterne med et formueafhængigt honorar og er uden en på forhånd fastlagt udløbsdato. Alle aftaler på børsnoterede aktier kan dog opsiges med kort varsel.

De eksterne kapitalforvaltere vurderes også på deres arbejde med at integrere bæredygtighed og ansvarlige investeringsmæssige- forhold i deres investeringsbeslutninger. De eksterne forvalteres processer, aktiviteter og ressourcer vurderes årligt og er en del af den løbende monitorering og opfølgning på Vellivs eksterne kapitalforvaltere.